© 2018 by PATRONAS Financial Systems GmbH | Impressum | Datenschutz

UNSERE LÖSUNG FÜR FUNKTIONSSTARKES ORDER- UND EXECUTIONMANAGEMENT!

Multi Protocol

Connectivity

MULTI PROTOCOL KONNEKTIVITÄT

PATRONAS TradeDirector ermöglicht den elektronischen Austausch von Informationen zu einem Handelsauftrag und dessen Ausführung zwischen Kunden, Kontrahenten und Drittsystemen mittels FIX Protokoll (Financial Exchange Protocol) oder alternativen Nachrichtenformaten. Die in PATRONAS TradeDirector vollintegrierte FIX Technologie verarbeitet mehrere Tausend Transaktionen pro Sekunde und ist optimal skalierbar.

Es bestehen bereits Standardschnittstellen für ein- und ausgehende Verbindungen mit einer großen Anzahl an Kontrahenten. Kundespezifische Anbindungen müssen nicht neu entwickelt, sondern können in der Regel schnell und effizient konfiguriert werden.

Die Lösung ist in der Lage, zahlreiche Protokolle wie SWIFT, BVI-Excel Dateien, FAX oder Email elektronisch zu verarbeiten.

ORDER PROCESSING

PATRONAS TradeDirector garantiert den optimierten, transparenten und sicheren Handel von Instrumenten aller gängigen Assetklassen über eine einzige Nutzeroberfläche. Von der Erfassung eines Auftrages und dem Routen an einen Broker, eine Börse oder eine OTC-Handelsplattform, bis hin zur Rückmeldung der Ausführung in Echtzeit („straight through processing“). Eine weitere Stärke der Softwarelösung ist das regelbasierte Routen der Orders anhand von Business Logic bzw. anhand vielfältiger Kriterien wie u. A. Anlageklasse, Auftraggeber, Kontrahent. 

Alle ausführungsrelevanten Schritte können dabei in Echtzeit überwacht und nachverfolgt werden.

Order Processing Modul – im Überblick:

  • elektronische Ordererfassung (über FIX, Excel, CSV usw.)

  • DMA und Care Order Management

  • Request for Quote (RFQ) Funktionalität - für OTC Produkte

  • Empfang von Indication of Interest (IOI) Anzeigen

  • Orderrouting auf Basis verfügbarer Algorithmen (je nach Broker)

  • elektronische Verarbeitung von Orders:

    • Orderplatzierung über FIX Protokoll

    • Ausführungsmitteilung über FIX Protokoll

    • Bestätigungen über SWIFT oder CSV

  • zentrales Orderbuch

  • flexible, individuelle Gestaltung der Nutzeroberfläche (Farben, Filter, Alerts usw.)

  • Verarbeitung der Ausführungen inklusive Valuta, Provisionen und sonstiger Gebühren

  • Archivierung aller Daten

  • Audit Trail

TRADE EXECUTION & TRADE PROCESSING

PATRONAS TradeDirector ermöglicht den elektronischen Handel (BestEx, algorithmisch und DMA) mit unzähligen Kontrahenten und die Überwachung aller Aufträge (Kunden- und Marktseite) in zentralen Orderbüchern. Diese können nach Anlageklassen, Kontrahenten, Orderstatus und -typen gefiltert werden. Das Bündeln kleinerer oder gleichartiger Aufträge sowie eine Vielzahl von weiteren innovativen Handelsfunktionen unterstützen den Händler.

 

PATRONAS TradeDirector bietet zudem die Bearbeitung, Weiterleitung und Verwaltung von Zuordnungen, Gebühren, Bestätigungen sowie den Kontenabgleich (Reconciliation) zwischen Kunden, Kontrahenten und internen oder externen Rechnungsstellen.

 

Trade Execution Modul – im Überblick:

  • Management von DMA Orders, Care Orders und algorithmischen Orders

  • konfigurierbare Nutzeroberfläche

  • zahlreiche Filtermöglichkeiten

  • pre und post-trade Zuordnung

  • Audit Trail

 

Trade Processing Modul – im Überblick:

  • Management von Gebühren und Provisionen

  • systemunterstützte Reconciliation

  • offene Schnittstellen ermöglichen Anbindung an interne oder externe Verarbeitungsstellen

  • Archivierung aller relevanten Daten

MARKET ACCESS

PATRONAS TradeDirector unterstützt den Handel – Direct Market Access (DMA) oder Care Order Flow – an Börsen, MTFs und Multi-Bank Handelsplattformen mittels einer direkten Börsenmitgliedschaft oder über eine große Anzahl von Brokeranbindungen.

Das Orderrouting-Netzwerk „FIXhub.net“ bietet Ihnen bereits heute eine große Auswahl an angeschlossenen Brokern und Märkten, die standardmäßig und ohne Anbindungs- bzw. Integrationsaufwand für Sie zeitnah erreichbar sind.

 

Market Access Modul – im Überblick:

  • Marktzugang über individuelle Brokeranbindung - über FIX Protokoll

  • Anbindung an „FIXhub.net“ ermöglicht das Routen von Orders an alle an das Netzwerk angeschlossenen Broker, Handelsplattformen und Netzwerke – über FIX Protokoll

COMMISSION FEES

PATRONAS TradeDirector kann Provisionen und Handelsgebühren entweder über ein funktionsstarkes integriertes Modul berechnen, oder entsprechende Informationen und Berechnungen über eine dynamische Schnittstelle aus einer Drittlösung importieren.

 

Die Berechnung erfolgt auf Basis von Kunde, Anlageklasse, Volumen und vieler anderer Kriterien, oder gemäß einer für den Kontrahenten spezifischen Gebührentabelle. Nach Validierung werden ausgeführte Aufträge inklusive anfallender Provision und Handelsgebühren automatisch an relevante Systeme oder Abteilungen weitergeleitet (Middle Office, Back Office o. Ä.)

REPORTING

Ein zeitnahes und ausführliches Reporting wird zunehmend wichtiger. Es ist daher unabdingbar, umfangreiche Volumina an Stamm- und Marktdaten langfristig abspeichern zu können und systemseitig verfügbar zu machen, um daraus bei Bedarf und auf Anfrage hin entsprechende Reports und Analysen zu generieren. Die Reports können auf der Basis von vorhandenen Vorlagen erstellt sowie automatisch und zu vorab definierten Zeiten oder frei nach Bedarf versandt werden.

Durch seine offene Datenbankarchitektur unterstützt TradeDirector sowohl regulatorische als auch kundenspezifische Reportinganforderungen.

USER ENTITLEMENT

PATRONAS TradeDirector bietet eine umfassende und nutzerorientierte Berechtigungsverwaltung, die den Anforderungen Ihrer Organisation und der Aufsichtsbehörden Rechnung trägt. Die Systemarchitektur erlaubt es dem Administrator, Nutzer je nach Rolle für gewisse Funktionen freizuschalten bzw. zu sperren (z.B. Sales, Sales Trader, Compliance, Risk oder Processing)

MARKET DATA

PATRONAS TradeDirector verfügt über Standardschnittstellen zu verschiedenen Datenanbietern. Stamm- und Marktdaten können aus unterschiedlichen externen Quellen importiert werden, so dass unsere Kunden sich entsprechend ihrer Anforderungen für die günstigste Versorgung entscheiden können. 

DATA FOUNDATION & INTEGRATION

Alle PATRONAS TradeDirector Module beruhen auf einer gemeinsamen Datenbank. Als Regulatory Business Warehouse und Report Repository ermöglicht TradeDirector die gesetzeskonforme Dokumentation, Analyse, Protokollierung und historische Archivierung aller Aufträge und deren marktgerechter Ausführung.